28 сентября курс доллара на межбанке опустили на 5 копеек - до 26,56-26,57 грн/$. Ровно на столько же просели и наличные цены на валюту в кассах банков:
- до 26,64-26,80 грн/$ - на продаже;
- до 26,33-26,60 грн/$ - на покупке.
После этого люди стали активнее интересоваться покупкой "американца". Банки отмечали повышение спроса со стороны населения, из-за которого немного приподнялись оптовые наличные курсы - с 26,63-26,69 грн/$ до 26,60-26,70 грн/$.
Атака иностранцев
На межбанке был настоящий аншлаг, и объем сделок поднялся со $162 млн до $197 млн. Это максимум последних полутора недель.
Доминировали валютные продавцы, и Нацбанк несколько раз выходил на торги. Хотя, казначеи уверяют, что он купил только $5 млн в районе 26,58 грн/$, а по остальным котировкам не заключал сделок.
"Если вчера доллар продавали в основном госпредприятия, и иностранцы присоединялись к ним на этих распродажах время от времени. То сегодня тотально доминировали нерезиденты, которые затмили всех и стали главными валютными продавцами. Конвертировали доллар под покупку долгосрочных ОВГЗ (облигаций внутреннего госзайма) на сегодняшнем аукционе Минфина. Еще до его начала была информацию, что чиновники обещали им поднять доходности по гривневым гособлигациям на максимум", - рассказал "Стране" заместитель председателя правления крупного банка.
Стартовали межбанк с небольшого удешевления доллара (на 1 копейку) - в рамках $26,56-26,61 грн/$. Но на торги сразу вышли продавцы, которые с первых минут стали поливать рынок долларом. А Нацбанк выкупил $5 млн. Но это не сильно повлияло на курс: за первые полчаса котировки просели сначала на 26,53-26,55 грн/$, а затем и на 26,52 грн/$ - сегодняшний минимум.
Чтобы остановить укрепление гривны, Национальный банк выставил курс покупки на уровне 26,51 грн/$, а потом, говорят, даже на 26,49 грн/$. Цель - показать "дно", ниже которого не должен уходить межбанк.
"Также был слух о том, что НБУ совершает одиночные выкупы доллара у отдельных банков. Однако их сложно проверить", - сказал "Стране" начальник дилингового управления одного из банков.
Действия Нацбанка немного раскачали безналичный рынок: курс ненадолго отошел на 26,62 грн/$ и постоял на 26,60 грн/$. Однако после под напором продавцов котировки неуклонно покатились вниз. Сначала на 26,56-26,58 грн/$, а затем и на финишные 26,56-26,57 грн/$.
"Интрига была недолгой. Гривна и так на высоте, но, когда нерезиденты начали доливать валюту, тогда стало понятно, что они сметут покупателей. Спрос был очень слабым, баланс на торгах формируется только за счет периодически появляющегося с покупкой Национального банка", - прокомментировал "Стране" ситуацию руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Из числа валютных продавцов выделяли Ситибанк, Райффайзен Банк Аваль, ING Bank и УкрСиббанк.
Казначеи уверены, что иностранцы устроили распродажу доллара с одной целью - выкупить ОВГЗ из нового (сегодняшнего) размещения Минфина. Что к вечеру подтвердилось результатами аукциона.
Минфин от отчаянья поднял ставки
28 сентября Министерство финансов смогло разместить гривневых гособлигаций на общую сумму 6,96 млрд грн. Это самый результативный аукцион сентября. В предыдущие недели правительству удавалось одолжить меньше:
- 21 сентября - на 5 млрд грн;
- 14 сентября - на 1,17 млрд грн;
- 7 сентября - на 1,37 млрд грн.
Удачное размещение удалось чиновникам только благодаря двум факторам. Во-первых, Минфин максимально поднял доходности по 6-летним ОВГЗ - это 13,01% годовых. Максимум 2021 года. Во-вторых - смог договориться с иностранцами об их покупке.
"Честным аукционом такое размещение назвать сложно. Все знают, что была предварительная договоренность с крупными первичными дилерами. Тот же Ситибанк, Райффайзен Банк Аваль и ING Bank предварительно знали, что Минфин готов согласиться на 13% годовых, и делали такую ставку. То есть был сговор, на который все закроют глаза на фоне успешного аукциона для министерства", - сказал "Стране" директор казначейства крупного банка.
Наибольшим спросом пользовались 6-летние ОВГЗ, которых в итоге продали больше всего. А общая структура сегодняшнего размещения гривневых гособлигаций выглядела так:
- на 2,48 млрд грн - 6-летние под 13,01% годовых;
- на 1,54 млрд грн - 2-летние под 12,39% годовых;
- на 1,18 млрд грн - 3-летние под 12,47% годовых;
- на 928 млн грн - 1-летние под 11,5% годовых;
- на 834 млн грн - 1,5-годовые под 11,58% годовых.
Власти опустили ставки только по одной бумаге и незначительно: по 3-летней - с 12,49% до 12,47% годовых. А вот по всем остальным ОВГЗ доходности выросли, сильнее всего по 6-летним:
- по 1-летним - с 11,49% до 11,50% годовых;
- по 1,5-годовым - с 11,47% до 11,58% годовых;
- по 2-летним - с 11,34% до 11,39% годовых;
- по 6-летним - с 12,75% до 13,01% годовых.
"Минфин договаривался с иностранцами, старался им угодить, потому сильнее всего (на 0,26% годовых) поднял ставки именно по 6-леткам, которыми они интересовались в первую очередь. Поведение чиновников доказывает острую нужду в средствах, похоже, они в отчаянии", - заверил "Страну" казначей одного из банков.
Напомним, что завтра, 29 сентября, правительству предстоит погашение и выплата процентов по крупному выпуску ОВГЗ - на 13 млрд грн. Потому средства и правда нужны. Что объясняет максимальную в 2021 году доходность по гособлигациям. О том, что 13% годовых - это максимальная для Кабмина стоимость внутренних займов премьер-министр Денис Шмыгаль заявлял еще в декабре 2020 года, и после не корректировал свой прогноз по доходности долговых бумаг. Их размещали ниже этого уровня.
Что дальше будет с курсом
Главный вопрос сегодняшнего дня - это сколько еще иностранцы будут продавать доллар. По разным оценкам, они еще не собрали всю гривну под полную оплату купленных ОВГЗ, которая будет проходить завтра. Будут допродавать еще 20-30% нужной суммы. Что может провоцировать новое укрепление гривны.
"В этот момент отключаются все остальные аспекты, они становятся безразличны. И возможные перестановки в Кабмине, и риски локдауна, и турбулентность внешних рынков с экспортными ценами по нашим товарным группам, и подорожание энергоимпорта. Все безразлично, работает другой фактор", - отметил "Стране" Андрей Шевчишин.
29 сентября старт межбанка ожидается в рамках 26,53-26,56 грн/$, после чего казначеи допускают движение на 26,50 грн/$ или даже ниже.
При этом эксперты не исключают, что тенденция на укрепление гривны - временная.
"Уровень 26,5 грн/$ удержался. НБУ ни раз сегодня выходил, и все-таки тенденцию сбил. Теперь это нижняя граница. Если предположить, что 13% по ОВГЗ дали только для завтрашнего погашения старых гособлигаций, то можно предположить, что тенденция на укрепление гривны была временной. Значит, ждем раскачку курса и осторожные попытки роста доллара. Уровни очень привлекательны для валютных покупок", - объяснил Шевчишин.
Евро падает из-за ФРС
На мировом рынке курс доллара уверенно рос, а евровалюта активно дешевела. По итогам торгов она опустилась с $1,1705/€ до $1,1680/€, а на протяжении дня биржи ходили в диапазоне $1,1668-1,703/€.
Трейдеры продолжают переваривать прогнозы в ожидаемому в ноябре сокращению эмиссии доллара и росту ставок американского Федрезерва. Под это событие инвестфонды и банки серьезно меняют структуру своих портфелей.
"В том числе выводят капиталы с развивающихся рынков, что укрепляет доллар", - считает глава отдела валютной стратегии Rabobank Джейн Фоули.
На этом фоне рынки проигнорировали сегодня негативные новости из США. Снижение в Соединенных Штатах индекса доверия потребителей с 115,2 пункта до 109,3. Несмотря на это доллар покупали, а евро продолжали продавать.
В Украине средний наличный курс евро опустился на 10 копеек:
- до 31,15-31,40 грн/€ - продажа;
- до 30,65-31,0 грн/€ - покупка.
